미국 국채 ETF 매수하기 좋은 시점은?

*주의사항 : 모든 투자의 책임은 본인에게 있으며 해당 글은 매수/매도 추천 글이 아닙니다.

Q. 미국 국채 ETF는 언제 사면 좋을까? 이유는?

미국 국채 ETF를 매수하기에 좋은 경제 상황은 주로 경제 불확실성이 커질 때와 금리가 하락할 것으로 예상될 때입니다. 이유는 크게 2가지가 있습니다.

(1) 경제 불확실성 증가

경제가 불안정하거나 침체에 접어들 것이라는 우려가 있을 때, 투자자들은 위험이 낮은 자산으로 이동하려는 경향이 있습니다. 미국 국채는 '안전 자산'으로 여겨지기 때문에, 경기 침체나 글로벌 금융 위기와 같은 상황에서는 국채 수요가 증가하여 가격이 상승할 가능성이 높습니다. 이때 미국 국채 ETF를 매수하면 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

(2) 금리 하락 예상

국채의 가격은 금리와 반대로 움직입니다. 금리가 하락하면 기존의 고금리 채권의 가치는 상승하기 때문에, 금리 하락이 예상되는 상황에서 미국 국채 ETF를 매수하면 채권 가격 상승에 따른 자본 이익을 얻을 수 있습니다. 특히 중앙은행이 경기 부양을 위해 금리를 인하할 것이라는 예상이 있을 때, 국채 ETF의 수익률이 높아질 수 있습니다.

따라서, 미국 국채 ETF를 매수하기 좋은 시점은 경기 침체 우려 또는 금리 하락 가능성이 높은 시기입니다. 이를 통해 상대적으로 안전한 투자처로 활용할 수 있습니다.

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*추가설명 : 현재 경기 상황이 심상치 않음을 고려했을 때, 투자처를 찾고 있다면 미국 국채 ETF를 염두에 두는 것도 좋을 것 같다. 그런 이유로 최근들어 조금씩 분할 매수를 하고 있는 중. 본인이 판단했을 때 국채가 설득력 있다고 생각이 든다면 지금이 미국채 ETF를 구매할 타이밍이지 않을까?

그렇다면 어떤 ETF를 사느냐가 궁금해질텐데... 아래 글을 읽으면 좀 더 명확해 질 것이다. (*투자의 책임은 본인에게 있으니 신중하게 고민하고 결정하시기를 바랍니다.)

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  현재 한국 시장에 상장된
미국 국채 ETF 중 인기상품

1. KODEX 미국채10년선물(H)
해당 ETF는 미국 10년 만기 국채 선물에 투자하며, 환 헤지 기능이 적용되어 있어 환율 변동에 따른 영향을 줄일 수 있습니다.

2. TIGER 미국채10년선물
미국 10년 만기 국채 선물에 투자하는 상품으로, 환 헤지가 적용되지 않아 환율 변동에 따른 영향을 받을 수 있습니다.

3. KODEX 미국채울트라30년선물(H)
 미국 30년 만기 국채 선물에 투자하며, 환 헤지 기능이 있어 환율 변동에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

주요 차이점?

1) 만기 기간
: KODEX 미국채10년선물(H)과 TIGER 미국채10년선물은 10년 만기 국채에 투자하는 반면, KODEX 미국채울트라30년선물(H)은 30년 만기 국채에 투자합니다. 일반적으로 만기가 길수록 금리 변동에 따른 가격 변동성이 높아집니다.

2) 환 헤지 여부
: KODEX 미국채10년선물(H)과 KODEX 미국채울트라30년선물(H)은 환 헤지가 적용되어 있어 환율 변동에 대한 영향을 줄일 수 있습니다. 반면, TIGER 미국채10년선물은 환 헤지가 없으므로 환율 변동에 따른 영향을 받을 수 있습니다.

3) 운용 규모 및 유동성
: TIGER 미국채10년선물은 운용 규모가 크고 거래량이 많아 유동성이 높습니다. 이는 매매 시 가격 형성과 거래 편의성 측면에서 장점이 될 수 있습니다.

4) 수수료 및 비용
: 각 ETF의 총보수는 상품에 따라 다르며, 이는 장기 투자 시 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자 시 수수료율을 확인하는 것이 중요합니다.

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개인적으로 엔화의 가치가 올라가고 있어서 엔화 노출 미국 채권을 구매하는 것도 괜찮은 시점인 듯. 

 

*주목하면 좋을 상품: ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)

ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)는 미국 재무부가 발행한 30년 만기 국채 중 잔존 만기가 20년 이상인 채권에 투자하는 액티브형 ETF입니다. 이 상품은 엔화 표시 지수를 원화로 환산하여 운용하며, 달러 대비 엔화 변동분을 환헤지하여 엔화 노출을 관리합니다. 

*투자 노트*
오늘 엔화 노출 미국 국채 ETF 2% 하락, 100주 추가 매수 완료. 미국채 ETF는 차곡차곡 모아가되 반대 성향인 빅테크 주가가 쫙 빠졌을 때, 추가 매수를 고려봐야겠다. 지금으로선 미국 국채 ETF가 월등히 많은 수준. 계속해서 포트폴리오를 조정하는 과정을 거쳐야겠다.

© Alexander Schimmeck , 사진 출처 Unsplash